Uno · en una página
Qué vendemos y a quién
Le vendemos al comercio de calle una película LED transparente que se pega por dentro del cristal del aparador. Desde afuera se ve una pantalla de video; desde adentro se sigue viendo la calle. El local no pierde su vitrina y gana un anuncio encendido dieciséis horas al día.
La película se compra en China a precio de distribuidor con acuerdo anual, se importa a nombre propio, y se instala aquí con cuadrilla contratada. El cliente paga una vez por el equipo instalado, y paga cada mes por medir lo que ese equipo produce: cuánta gente pasa, cuánta se detiene, a qué horas, y con qué contenido.
Cada proyecto se paga solo desde la primera venta. El anticipo del cliente cubre la compra a fábrica antes de que salga dinero nuestro hacia China.
Son dos líneas y comparten la misma instalación
Vender e instalar
- Cliente
- Comercio con ticket alto: joyería, boutique, clínica, óptica, mueblería, concesionaria
- Cobro
- Una vez, por el equipo puesto y encendido
- Deja
- 38 a 44 % sobre el precio del trabajo
- Capital
- Casi cero. El cliente adelanta más de lo que hay que pagarle a la fábrica
Medir y operar
- Cliente
- El mismo de arriba, y también quien ya tiene pantallas compradas a otro
- Cobro
- 8 190 al mes entre medición, contenido y póliza
- Deja
- 5 846 limpios al mes, 71 %, sin volver a instalar nada
- Capital
- El módulo de medición lo paga el cliente en la misma factura
La red publicitaria propia queda fuera del plan
Hasta el 10 de agosto había una tercera línea: poner pantallas nuestras en vidrios ajenos y vender el espacio a anunciantes. Se descartó en junta con Raúl. Pedía de seis a ocho millones de capital de riesgo y aportaba el 14 % del ingreso al mes 36. Quitarla baja el arranque de millones a ochenta y cinco mil pesos.
No se descartó para siempre. Cuando haya cincuenta instalaciones vendidas la conversación regresa sola, y para entonces regresa con datos propios en vez de supuestos. La documentación de esa línea está en el dossier archivado.
Cómo se mide sin pisar la ley de datos
El procesamiento es local y por lotes, una vez al día. La cámara analiza la escena en el dispositivo, cuenta y elimina la imagen de inmediato. No se guarda video, no se guardan rostros, no sale nada del equipo salvo el conteo agregado. Esa arquitectura la definió Raúl en junta y resuelve el problema legal de raíz: sin identificación no hay dato personal que proteger.
Lo que el cliente recibe es un reporte diario: personas que pasaron frente al vidrio, cuántas voltearon, cuántas se detuvieron y por cuánto tiempo, por hora y por día, y la comparación entre las piezas de contenido que estuvieron al aire. Con eso sabe a qué hora vale la pena poner qué.
Lo que nunca se ofrece
Seguridad, detección de sospechosos, reconocimiento de personas o de quién tomó qué. Eso es identificación y perfilado, cae bajo la LFPDPPP nueva, y la Federación Mexicana de Fútbol pagó 42.8 millones de multa por ahí en julio de 2026. El equipo no guarda imagen por diseño y así se presenta: como la virtud del producto.
Dos · cerrado
Las decisiones que ya no se vuelven a abrir
Cada una salió de investigación documentada, y el sustento está en las páginas de archivo del final. Aquí van sin la comparativa que las produjo.
| Qué | Decisión | Por qué esa |
|---|---|---|
| Proveedor de volumen | VSTAR alex@ledvstar.com |
Cotiza contra compromiso anual y no contra pedido, así que no hay que inmovilizar inventario. P6 a 1 300 USD/m² comprometiendo 500 m² al año, 1 100 a los 1 000 m². Ofrece exclusividad de Jalisco por 100 m² al año. |
| Proveedor del demo y de piezas sueltas | Reefilm Eunice |
Responde por WhatsApp en minutos, manda video de proyectos reales y vende unidades de una pieza. Es de quien se compra el módulo de prueba. |
| Precio de venta | 55 000 MXN por m² instalado | Dieciséis por ciento debajo de los 65 550 que cotizó Pure Visual el 10 de agosto para un aparador en Guadalajara. Ese dato midió el margen del canal mexicano en 48 %. |
| Esquema de pago | 50 firma · 40 embarque · 10 instalación | Es el que ya usa el competidor, así que no hay que defenderlo en la mesa. Y es lo que hace que el proyecto se autofinancie. |
| Mercado de arranque | Zapopan primero | La licencia municipal de anuncio cuesta 708 pesos por m² al año en Zapopan contra 5 863 en Guadalajara. La paga el cliente y ocho veces de diferencia mata la venta si se descubre después de firmar. |
| Perfil de cliente | Ticket alto y margen alto | Joyería, boutique, clínica, óptica, mueblería, concesionaria. La taquería quedó descartada con números: necesita 4 % de aumento en venta y tarda diecisiete meses en recuperar. |
| Módulo de prueba | Aprobado, compra el sábado | Proforma LY-20260811-010 de Reefilm, 530 dólares más comisiones. Es lo único que se compra a ciegas y resuelve el problema de no tener nada que enseñar. |
Lo que hace fuerte la posición, dicho en una línea
El competidor mexicano revende con 48 % encima y no tiene una sola instalación en Guadalajara. Nosotros compramos a fábrica con acuerdo anual, importamos a nombre propio y podemos cotizar 16 % abajo quedándonos con cuarenta puntos de margen. Ese hueco es todo el negocio.
Tres · la economía
Cuánto deja cada proyecto
Tres tamaños típicos, todos en P6, con la película a 1 450 dólares el metro que es el escalón estimado del primer año. Cuando llegue el precio del escalón de 100 y 250 m² al año, estos márgenes suben.
El costo por metro cuadrado casi no mejora con el tamaño: 34 205 en el trabajo chico contra 32 843 en el grande, cuatro por ciento. El trabajo grande no es más rentable por metro, es igual de rentable con doce veces más pesos encima. Por eso el descuento por volumen se negocia con un piso duro y no con porcentajes al aire.
El primer contrato completo, con medición
Cinco metros cuadrados en P6 más el módulo de datos. Es el caso que se va a vender y el que hay que traer de memoria.
| Concepto | Se le cobra | Nos cuesta | Queda |
|---|---|---|---|
| Suministro e instalación, 5 m² P6 | 275 000 | 163 535 | 111 465 |
| Módulo de medición, un punto | 24 700 | 12 380 prov. | 12 320 |
| Puesta en marcha y calibración | 25 000 | 7 500 | 17 500 |
| Certificación NOM, una sola vez | — | 15 000 | −15 000 |
| Primer contrato | 324 700 | 198 415 | 126 285 · 39 % |
| Del segundo en adelante | 324 700 | 183 415 | 141 285 · 44 % |
Y a partir del mes siguiente entran 8 190 pesos al mes de suscripción por ese mismo cliente, de los que quedan 5 846 limpios. Cincuenta clientes instalados son 409 500 al mes de ingreso recurrente sin volver a importar nada.
El costo del módulo de medición está en revisión y sube
Los 12 380 de la tabla son provisionales. Raúl estimó en junta 15 000 a 20 000 pesos por instalación entre Raspberry Pi, acelerador de inferencia y cámara. A 24 700 de precio de venta el margen de ese renglón cae de 50 % a entre 19 y 39 %.
Hay dos salidas y hay que escoger antes de cotizar: subir el precio del módulo a 32 000, o pedirle a Raúl el desglose de esos 15 a 20 mil. Las piezas que describió suman unos 4 700 a precio de lista, así que lo más probable es que la diferencia sea su desarrollo, que está bien, pero hay que saberlo para poner el precio.
Y hay una variable donde la sorpresa solo puede ser buena
El arancel de la fracción 8531.20.01 está presupuestado al 15 %. La ficha de la fracción la marca exenta. Si sale exenta, los 18 814 pesos del primer trabajo se vuelven margen completo y el contrato pasa de 39 % a 45 %. Se resuelve con una llamada al agente aduanal y no cuesta nada.
Cuatro · el dinero
Cuánto hay que poner para ofrecer el primer contrato
El orden importa más que el monto
Si se constituye la empresa, se saca la NOM, se paga el seguro y se contrata al agente aduanal antes de tener contrato firmado, hay que poner 75 666 de la bolsa y esperar a ver si alguien compra. Si primero se compra el demo, se sale a vender con él, y todo lo demás se paga con el anticipo del primer cliente, el dinero propio baja a 15 166. Es el mismo negocio con cinco veces menos riesgo.
| Cuándo | Qué pasa | Movimiento | Saldo |
|---|---|---|---|
| Hoy | Demo, flete, maletín y contenido | −15 166 | −15 166 |
| Hoy | Constitución, aduanal, seguro, cuadrilla | −45 500 | −60 666 |
| Semana 0 | Firma. Entra el 50 % | +162 350 | 101 684 |
| Semana 0 | Arranca la certificación NOM | −15 000 | 86 684 |
| Semana 1 | Anticipo del 30 % a la fábrica | −37 628 | 49 056 |
| Semana 5 | Entra el 40 % contra aviso de embarque | +129 880 | 178 936 |
| Semana 5 | Saldo del 70 % a la fábrica | −87 798 | 91 139 |
| Semana 9 | Arancel e IVA en aduana | −43 138 | 48 001 |
| Semana 10 | Módulo de medición y cuadrilla | −15 531 | 32 470 |
| Semana 12 | Instalado y encendido. Entra el 10 % | +32 470 | 64 940 |
El IVA de importación es dinero parado, no costo
Los 24 324 de IVA que se pagan en aduana se recuperan, pero el plazo legal del SAT es de 40 días hábiles y cada requerimiento de información lo reinicia. En la práctica son de dos a cuatro meses. Va presupuestado como capital de trabajo inmovilizado y esa es buena parte del colchón de los 85 000.
Cinco · regulatorio
Los papeles que se ocupan
Todo lo que tiene que estar antes de que llegue el contenedor, con lo que cuesta y lo que pasa si falta.
| Qué | Cuesta | Tarda | Sin esto qué pasa |
|---|---|---|---|
| Certificado NOM-001-SCFI-2018 | 15 000 est. | 18 a 22 días hábiles | Es lo único que puede detener el contenedor. Llegar sin él es causa de PAMA con embargo precautorio y multa de 70 a 150 % del valor. Se saca por modelo y sirve para siempre. |
| Padrón General de Importadores | gratis | días hábiles | No se puede importar a nombre propio. Exige e.firma vigente y domicilio fiscal verificado; el domicilio sin verificar es la causa más común de rechazo y puede tardar semanas. |
| Padrón sectorial | no aplica | — | Verificado en el Anexo 10 de las Reglas de Comercio Exterior 2026: la fracción 8531.20.01 no aparece en ninguno de los dieciséis sectores. |
| Constitución de la sociedad | 18 000 est. | 2 a 3 semanas | Se puede arrancar como persona física con actividad empresarial y constituir después. Con dos socios conviene constituir antes del primer contrato. |
| Convenio entre socios | por definir | — | Reparto, aportaciones, quién decide qué y qué pasa si uno sale. Está abierto y es el papel más importante de la lista. |
| Contrato con agente aduanal | 8 000 est. | días | No hay despacho. También es quien confirma si el arancel es 15 % o exento. |
| Seguro de responsabilidad civil | 7 500 est. | días | Zapopan lo exige por anuncio, con suma asegurada de 250 mil a un millón. Y sin él no se sube una cuadrilla a un vidrio de altura. |
| Licencia municipal de anuncio | la paga el cliente | semanas | Sin ella, clausura del local del cliente con responsabilidad solidaria nuestra. Guadalajara cobra 6 158 por m² de licencia nueva y 5 863 de refrendo anual; Zapopan 708 al año. |
| Aviso de privacidad y contrato de tratamiento | bajo | días | Lo pide la LFPDPPP para la línea de medición. Con procesamiento local y sin almacenamiento de imagen el aviso es corto, pero tiene que existir y estar firmado por el cliente. |
| Registro de marca ante el IMPI | 3 000 est. | 4 a 6 meses | No bloquea nada para operar. Conviene arrancarlo temprano porque el trámite es lento. |
| Cuadrilla capacitada y herramienta | 12 000 est. | 1 semana | Se contrata de una empresa de polarizado o rotulación, no se crea de cero. El oficio es pegado sobre vidrio, más cerca del polarizado que de la electrónica. |
La licencia municipal no la pagas tú, pero te puede costar el cliente
Para un trabajo de 5 m² en Guadalajara son 30 790 el primer año y 29 315 cada año después. Los mismos cinco metros en Zapopan cuestan 3 540 al año. Va escrito en el contrato con el monto estimado y la firma del cliente enterado. Un cliente que recibe ese recibo tres meses después de firmar no vuelve a contestar el teléfono, y lo va a contar en su cámara de comercio.
Seis · calendario
Cuánto tarda cada cosa
Tener el demo en la mano
Tres días hábiles de fabricación después del pago, más mensajería internacional. Es la única compra que va antes de todo lo demás porque sin ella la primera venta es una conversación teórica sobre una tecnología que el comerciante tapatío nunca ha visto.
Certificación NOM
De 18 a 22 días hábiles por modelo. Corre en paralelo con la venta y esa espera hay que gastarla vendiendo. Si se arranca después de firmar, el contenedor puede llegar antes que el certificado.
Constituir y quedar habilitado para importar
Notario, alta en el Padrón General, contrato con el aduanal y póliza. El cuello de botella es el domicilio fiscal verificado, no el notario.
De la firma al encendido
Producción de 20 a 25 días hábiles, tránsito marítimo de tres a cuatro semanas y media, aduana de una a dos, instalación de dos a cinco días. Se le dice al cliente desde la firma. El competidor promete de siete a nueve semanas, así que es terreno conocido y no una desventaja que haya que esconder.
El módulo de medición terminado
Es el único renglón del plan sin fecha comprometida. Raúl trae modelo propio y le toca definir arquitectura, costo y qué se le entrega al cliente. La primera venta no depende de que esté listo, porque la línea 1 se cotiza y se instala sola, pero la línea 2 no puede cotizarse en firme hasta que él cierre eso.
Siete · qué sigue
El camino de aquí a la primera instalación
Fechas reales contadas desde el 11 de agosto de 2026. Lo que no tiene fecha es porque depende de una respuesta de tercero.
| Cuándo | Qué | Quién | Qué desbloquea |
|---|---|---|---|
| Esta semana | Respuesta de Eunice sobre si existe el demo en 4 000 nits. La proforma lo lista en 1 500 CD/m², que es el 38 % del brillo del producto que se vende. | Dante | Es la condición para pagar. Un demo que se ve apagado a mediodía trabaja en contra. |
| Esta semana | Llamada al agente aduanal: arancel 15 % o exento. Llamada a Padrón y Licencias de Zapopan y Guadalajara: cómo clasifican película pegada al vidrio. | Dante | La primera vale 18 814 en el primer trabajo. La segunda define si el cliente recibe un recibo de 30 mil o de 3 mil. |
| Esta semana | Tres correos ya redactados: a Alex de VSTAR por el precio a 100 y 250 m² al año, a los cuatro proveedores por la clasificación de retardante de flama, y a los seis en silencio para cerrar la lista. | Dante | El escalón anual de VSTAR es la cifra más cara que sigue abierta. Todo el primer año corre con 1 450 estimado. |
| Viernes 14 | Junta presencial con Raúl antes de la reunión con colaboradores. | Los dos | Convenio de socios y desglose del módulo de medición. |
| Sábado 15 | Compra del módulo de prueba, condicionada al brillo. Datos bancarios confirmados por voz en videollamada antes de transferir. | Dante | Es el arranque comercial. Sin demo no se sale a vender. |
| Fin de agosto | Llega el demo. Lista de veinte prospectos con nombre y dirección, Zapopan primero. Tres piezas de contenido para enseñar en el demo. | Dante | Empieza la prospección con producto en la mano. |
| Septiembre | Salir a vender. Joyerías, boutiques y clínicas en Andares, Providencia, Avenida México y Lafayette. | Dante | El primer cliente vale más como caso que como venta: conviene cambiarle descuento por permiso de filmar la instalación. |
| Septiembre | Raúl cierra arquitectura, costo y entregable del módulo de medición. Filtrado de rostros y modelo de negocio del servicio de datos. | Raúl | Sin esto la línea 2 no se puede cotizar en firme. |
| Al firmar el primero | Constitución, Padrón de Importadores, agente aduanal, seguro y arranque de la NOM. Todo con el anticipo del cliente. | Los dos | Habilita la importación. |
| Meta al 31 de octubre | Primer contrato firmado con anticipo cobrado. | — | — |
| Nov a dic | Importación, instalación y encendido del primero. Caso filmado y suscripción arrancada. | Los dos | Con caso propio la segunda venta cuesta la mitad de trabajo. |
Ocho · cuánto vale
La valuación, dicha con honestidad
Primero: el número viejo murió con la red
El dossier de agosto traía una valuación de 180 a 239 millones al mes 36. Ese número descansaba sobre 180 puntos de red propios y pedía de seis a ocho millones de capital. Al descartar la red, se cae completo. Cualquiera que lo haya visto tiene que ver este apartado en su lugar.
Hoy la empresa no se valúa con un múltiplo
Cero instalaciones vendidas, cero ingresos, cero clientes. Lo que hay armado es real y tiene valor, pero no es un valor que se defienda con una fórmula: cinco cotizaciones de fábrica con estructura de compromiso anual comparadas con el mismo rasero, una opción de exclusividad de Jalisco por 100 m² al año, el precio del canal mexicano medido con cotización formal, el mapa regulatorio completo con las trampas verificadas contra fuente oficial, y un modelo de medición que ya nació del lado correcto de la ley de datos.
La respuesta honesta a un inversionista que pregunta hoy es que la empresa no está pidiendo dinero. El primer proyecto se financia con ochenta y cinco mil pesos y el anticipo del cliente. La conversación de valuación tiene sentido después de doce instalaciones, y para entonces habrá con qué sostenerla.
Lo que sí se puede proyectar
Con una rampa conservadora para dos socios y cuadrillas contratadas, tomando el proyecto promedio en 5 m² con medición, gastos fijos crecientes y descontando abandono en la suscripción, que era el hueco más grande del modelo anterior.
| Año 1 | Año 2 | Año 3 | Supuesto | |
|---|---|---|---|---|
| Proyectos vendidos | 12 | 30 | 55 | Uno al mes el año 1, subiendo a uno por semana el año 3 |
| Metros al año | 60 | 150 | 275 | Promedio de 5 m² por trabajo |
| Ingreso línea 1 | 3 896 400 | 9 741 000 | 17 858 500 | 324 700 por contrato con medición incluida |
| Ingreso línea 2 | 350 760 | 1 607 650 | 3 507 600 | 8 190 al mes, descontando abandono del 3 % mensual |
| Utilidad bruta | 2 031 180 | 5 846 200 | 11 278 275 | 44 % en línea 1, 71 % en línea 2 |
| Gastos fijos | −480 000 | −1 400 000 | −2 800 000 | Sin sueldo de socios el año 1, con equipo de tres al año 3 |
| EBITDA | 1 551 000 | 4 446 000 | 8 478 000 | |
| Clientes pagando suscripción | 12 | 36 | ~50 | 409 500 al mes de ingreso recurrente al año 3 |
Es un número mucho más chico que el de la red, y ese es exactamente el intercambio que se hizo en junta: se cambió un número de papel de 180 millones que exigía ocho millones de capital, por uno de treinta y cinco a cincuenta que no exige ninguno. El primero valía cero mientras no apareciera el inversionista. El segundo empieza a valer en octubre.
Los tres supuestos que hay que vigilar
El primero es la rampa de venta. Doce proyectos el año uno con dos socios y sin vendedor de planta es alcanzable, pero no está probado y es donde más se equivoca este tipo de plan.
El segundo es el escalón de fábrica. Todo corre con 1 450 dólares el metro estimado; el precio real del escalón de 100 y 250 m² al año todavía no llega y mueve el margen en los dos sentidos.
El tercero es el abandono de la suscripción. Se descontó al 3 % mensual, que es un supuesto de mercado y no un dato propio. Con 5 % el EBITDA del año 3 baja cerca de un millón.
Nueve · lo que puede salir mal
Riesgos declarados
Todos verificados contra fuente. Van declarados porque un socio o un cliente que los descubre solo deja de creer en lo demás.
Llegar sin la NOM
- ▸ Es el único riesgo que puede costar más que el proyecto completo: embargo precautorio y multa de 70 a 150 % del valor de la mercancía.
- ▸ Se controla arrancando la certificación en la semana de la firma, no cuando el contenedor ya salió.
La licencia municipal sorpresa
- ▸ Ocho veces de diferencia entre Guadalajara y Zapopan por el mismo metro. Un cliente que la descubre después de firmar se pierde y lo cuenta.
- ▸ Se controla poniéndola por escrito en el contrato con el monto anual estimado, y vendiendo Zapopan primero.
Prometer seguridad con la cámara
- ▸ Detectar sospechosos o identificar personas es perfilado. La multa de referencia bajo la ley nueva son 42.8 millones.
- ▸ Se controla con la arquitectura: procesamiento local, imagen borrada al instante, nada sale del equipo. Y no ofreciéndolo aunque el cliente lo pida.
Vender al cliente equivocado
- ▸ Con ticket y margen bajos el equipo no se paga: la taquería necesita 4 % de aumento en venta y tarda diecisiete meses.
- ▸ Se controla con la lista de perfiles y diciéndole que no al que no califica, porque un cliente que no recupera cancela la suscripción y habla mal.
Prometer que el vidrio se renta solo
- ▸ Rentar el espacio a terceros da unos 8 000 al mes contra 8 166 de costo de operar. No paga la pantalla.
- ▸ Se controla diciéndolo en la primera junta: es complemento, y el caso de negocio es la venta propia del local.
Decir holograma o 3D
- ▸ El efecto anamórfico exige esquina de noventa grados o superficie curva. En un vidrio plano no ocurre y el cliente se siente engañado al encender.
- ▸ Se controla con vocabulario: película LED transparente, pantalla sobre cristal, anuncio encendido.
La transferencia a China
- ▸ El pago del demo va a JPMorgan Chase en Hong Kong siendo una empresa de Dongguan. Es práctica normal y también es el vector típico de fraude por correo interceptado.
- ▸ Se controla confirmando los datos bancarios por voz en videollamada antes de cada transferencia, siempre, sin excepción.
El tipo de cambio
- ▸ Todo el costo es en dólares y el precio se cotiza en pesos. Entre la firma y el pago a fábrica pasan semanas.
- ▸ Se controla con cláusula de ajuste si el dólar se mueve más de 3 % entre la firma y el embarque.
Diez · honestidad
Lo que todavía no está resuelto
Cinco cosas. Ninguna bloquea salir a vender, todas mueven el número.
Once · el sustento
De dónde salió todo esto
Las páginas de abajo son la investigación que produjo las decisiones de arriba. Se dejan como documentación del camino recorrido. Algunas describen la red publicitaria propia, que ya no es plan vigente, y algunas traen la valuación vieja de 180 millones. Se leen como archivo, con fecha, no como plan.
Y en el repositorio
El repo privado Dantemvp/holograma-led-gdl tiene ESTADO.md como punto de entrada, las tres auditorías adversariales del modelo, las fichas de proveedor con lo que contestó cada uno en operacion/03-comparativo-cotizaciones.md, y SIGUIENTE-SESION.md con los correos redactados listos para mandar.